Централизованные и децентрализованные криптовалютные биржи
Если вы только начинаете торговать криптовалютой, или даже если у вас большой опыт, нет сомнений, что вы можете быть перегружены более чем 1600 цифровыми валютами и более чем 200 биржами, на которых вы можете торговать ими.
И хотя есть сходства, каждый обмен отличается. Единственное сходство, которое отличает биржи, это то, являются ли они централизованными биржами или децентрализованными биржами.
Хотя централизованные биржи выросли до огромных размеров и доминируют в экосистеме торговли криптовалютами, есть некоторые, которые считают, что использование централизованных бирж для торговли противоречит всему, что децентрализованные криптовалюты строят в первую очередь. Но есть и те, кто заявляет о преимуществах централизованных обменов, таких как экономия от масштаба и усиление функций безопасности. Давайте более подробно рассмотрим обмен криптовалют по сравнению с централизованным и децентрализованным.
Централизованные биржи приносят пользу новым трейдерам
Централизованные биржи, часто называемые CEX, работают как обычная компания, с командой управления, контролирующей операции, и четкой иерархией, которая разбита на функциональные области, такие как финансы, операции, IT и так далее. Вы бы признали, что бизнес-модель этого типа обмена очень похожа на традиционную биржу ценных бумаг. Это сторонний посредник, который получает выгоду от объединения покупателей и продавцов друг с другом. Вы, вероятно, знакомы с некоторыми из крупнейших централизованных бирж, включая OKEx, Bianance, Huobi, Bittrex, Coinbase, Kraken и другие подобные биржи.
Мы можем с уверенностью сказать, что эти биржи начали приносить криптовалюты в массы, облегчая новым пользователям создание учетных записей и покупку их первого Bitcoin или Ethereum. Это также помогло быстро увеличить ликвидность на криптовалютах.
Нет никаких сомнений в том, что централизованные биржи обеспечивают легкий доступ для новичков в криптовалютах. Поскольку они похожи на традиционные биржи ценных бумаг, они могут работать аналогичным образом, и централизованные биржи часто предоставляют дополнительные клиентские услуги. Маловероятно, что вы найдете децентрализованную биржу, предлагающую стоп-лосс, маржинальную торговлю или кредитование, но эти услуги становятся все более стандартными на централизованных биржах.
Централизованные обмены также обычно предлагают обмен от фиата к криптовалютам и от криптовалют к фиатным валютам. Это делает их очень удобными для многих новых пользователей. Это также означает, что они, как правило, регулируются правительством и должны соответствовать законам «Знай своего клиента» и «Противодействие отмыванию денег» в стране их регистрации и проживания.
Эта приверженность правительственным постановлениям, необходимость отказаться от личной информации и тот факт, что эти обмены требуют от пользователей передачи своей конфиденциальности и контроля третьей стороне, противоречит самой сути криптовалют, которые были созданы, чтобы освободить людей от необходимости для сторонних посредников и вмешательства государства в их финансовую и личную жизнь. Когда вы оглядываетесь назад даже на краткую историю технологии Блокчейн, есть много случаев, когда централизация часто заканчивается плохими результатами.
Вы, наверное, уже знаете, что у централизованных бирж есть свои проблемы, некоторые из которых включают в себя:
Более 30 взломов криптовалют, которые привели к убыткам в сотни миллионов долларов с 2009 года.
Правительственные вмешательства и запреты, такие как запрет Китая, запрет России и запрет Южной Кореи.
Плохая поддержка клиентов. Любой, кто использовал один из этих централизованных обменов, знает, насколько плоха их поддержка клиентов, в значительной степени по всем направлениям.
Отсутствие конфиденциальности пользователя. Мы точно знаем, что Coinbase сдал и выпустил личные и финансовые данные клиентов в IRS в 2017 году. Это, вероятно, только начало.
Многие из этих проблем могут быть связаны с тем фактом, что когда вы покупаете криптовалюту на одной из этих централизованных бирж и оставляете свои монеты в их кошельках, вы фактически не контролируете закрытые ключи. Если вы не управляете закрытыми ключами, вы на самом деле не владеете криптовалютами. Он превращает криптовалюты в систему дробных резервов, что является одним из недостатков существующих банковских и фиатных валютных систем, которые должны заменить криптовалюты.
Централизованные биржи также в некоторой степени отошли от криптовалютной экосистемы в последнее время, так как многие отказались перечислять новые монеты ICO из-за давления со стороны регулирующих органов и опасений по поводу будущих правовых проблем. Отсутствие листинга на крупных централизованных биржах может создать проблемы с ликвидностью для всех новых ICO, даже тех, которые поддерживают отличные проекты.
Децентрализованные биржи остаются автономными
Децентрализованные биржи, также известные как DEX, могут работать несколько автономно благодаря использованию умных контрактов. Интеллектуальные контракты превращают эти биржи во что-то похожее на равноправную биржу, позволяя покупателям и продавцам торговать напрямую, без необходимости посредника третьей стороны. Это сохраняет децентрализованный дух движения Блокчейна.
DEX - это довольно новая разработка, и хотя в настоящее время они составляют лишь небольшую часть всей торговли криптовалютой, их число и популярность растет. В настоящее время самое большое приложение dApp в сети Ethereum - это децентрализованный обмен, известный как IDEX.
Недостаток, сдерживающий движение DEX, - это тот же недостаток, который разработчики Блокчейнов пытаются исправить, а именно масштабируемость.
Вы, несомненно, слышали, по крайней мере, о некоторых из DEX, таких как Kyber Network, EtherDelta, 0x, Bancor Protocol и Counterparty DEX, и это лишь некоторые из них.
В дополнение к проблемам масштабируемости, похоже, существуют проблемы с пользовательским интерфейсом и дизайном, потому что большинство децентрализованных биржевых сайтов дают ощущение сайтов конца 1990-х годов. Они часто имеют странный дизайн и могут работать медленно, несмотря на отсутствие большого трафика. Этот недостаток трафика является огромной проблемой для некоторых, поскольку он вредит их ликвидности и способности функционировать надлежащий обмен.
Децентрализованные биржи действительно обеспечивают децентрализацию в торгах, но они также имеют некоторую централизацию в разработчиках, которые контролируют работу биржи. Это негласные люди, которые пишут код для dApps и умных контрактов. Из-за этой частичной централизации DEXs все еще взимают торговые сборы, хотя они намного меньше, чем у их централизованных коллег.
DEXs дают одно большое преимущество для рынка. Некоторые первоначальные предложения монет попадают на один или несколько DEX вскоре после листинга, и это может помочь им в конечном итоге попасть на крупные централизованные биржи. В то время как DEX легко перечислит новую монету, CEXs требуют более развитого и зрелого проекта, прежде чем перечислять монету.
DEX также довольно пугает новичков в криптовалютах в большинстве случаев. Они требуют более высокой степени технических знаний и не имеют удобного интерфейса, который вы обычно найдете при централизованных сервисах. Им также не хватает таких функций, как прямые покупки, маржинальная торговля, ордера стоп-лосс и другие более традиционные биржевые предложения.
Есть также чувство, что некоторые DEX страдают, потому что они могут предлагать только токены, встроенные в их платформу. Например, DEX, работающий в сети Ethereum, может предлагать только токены на основе Ethereum при обмене. Кроме того, возможные атомные свопы, которые позволят легко обменять любую валюту Блокчейна, и избавят от необходимости предлагать только собственные активы.
Все это в совокупности удерживает DEX от массового внедрения, и это ставит их перед проблемой ликвидности, поскольку у них просто не хватает пользователей.
В заключение
В настоящее время есть много веских аргументов в пользу централизации, но в конечном итоге мы должны рассмотреть, как это в конечном итоге повлияет на криптовалюты, которые в своей основе должны быть децентрализованы и отделены от нынешних банковских и финансовых экосистем. Тем не менее, есть хорошие и плохие сервисы, смотрите ли вы на централизованный или децентрализованный проект.
Когда дело доходит до решения, решение должно быть оставлено за каждым человеком. Те, кто хочет простой обмен, который работает для обеспечения их безопасности и предлагает расширенные функции, могут выбрать использование централизованных обменов. А те, кто ценит преимущества децентрализации и конфиденциальности, останутся на децентрализованных биржах.
И некоторые выберут использовать оба. Использование централизованных бирж для перевода фиатной валюты в криптовалюту и децентрализованных бирж для торговли небольшими альткойнами, которые не были перечислены на более распространенных централизованных биржах.
Сравнение централизованных и децентрализованных бирж (видео)
