Умный стимул — деньги как код




Умный стимул - деньги как код - блог Guland

За последние шесть месяцев центральные банки и правительства открыли финансовые шлюзы, чтобы справиться с экономическими последствиями COVID-19. Еще в апреле 106 стран ввели или адаптировали программы социальной защиты, в основном денежные переводы, для  помощи тем, кто пострадал от пандемии. По оценкам McKinsey, проведенного в 54 странах,  к июню правительства  выделили 10 триллионов долларов в виде грантов, займов и увольнений на пособия по безработице и социальное обеспечение. Объемы намного превысили финансовый кризис 2008 года (см. Диаграмму).

Параллельно с этим массовым расходом государственных средств граждане активно используют цифровые финансы. Бумажные деньги и монеты являются потенциальными переносчиками вируса (один муниципальный орган в Индии даже запретил использование бумажных денег для доставки на дом). Переход к онлайн-торговле помог миллионам потребителей привыкнуть к цифровым расходам, и они вряд ли вернутся.

Вливание наличных раз в поколение

Некоторые дальновидные правительства и центральные банки объединяют эти два аспекта, используя цифровые технологии для быстрого и эффективного распределения средств и получения дополнительных данных о форме восстановления экономики. Разработчики политики экспериментально используют это единственное в поколении вливание наличности, чтобы переосмыслить, как правительства производят платежи гражданам.

В Ханчжоу, Китай, муниципальные власти работают с Alibaba, штаб-квартира которой находится там, над запуском программы стимулирования цифровых купонов через платформу Alipay. Инициативы восстановления на основе купонов не новы — город использовал бумажную схему во время кризиса 2008 года, — но выпуск их в цифровом виде в лотерее в реальном времени позволяет правительству анализировать расходование купонов, получая данные о восстановлении экономики. В отличие от бумаги, цифровые купоны гибки; количество, стоимость и пороговые значения, при которых они используются, регулируются с течением времени, что позволяет властям переносить их в наиболее нуждающиеся секторы. Программа была воспроизведена более чем в 100 городах Китая. 



Китай уже был лидером в области цифровых финансов. Цифровой юань собирается стать первой в мире суверенной цифровой валютой и в настоящее время находится в пилотном режиме с четырьмя государственными коммерческими банками. Но многие другие страны направляют средства стимулирования через цифровые каналы. Федеральное правительство Малайзии выплатило 110 миллионов долларов почти половине населения через три электронных кошелька — Grab, Boost и Touch ‘n Go, что помогло дать толчок развитию индустрии цифровых платежей.

Гана, первая страна, запустившая политику цифровых финансовых услуг, связанных с covid, отменила комиссию за переводы на небольшие суммы, ослабила ограничения на транзакции и размер кошелька для мобильных денег, позволила переносить процессы аутентификации с регистраций SIM-карт и снизила ставки на межбанковских операциях. транзакции. Соседний Того разработал программу цифровых денежных переводов под названием Novissi, предоставляющую ежемесячную помощь работникам неформального сектора. Денежные переводы выплачиваются каждые две недели на счет мобильных денег по 21 доллару для женщин и 19 долларов для мужчин. Несмотря на проблемы с охватом бенефициаров, которые по определению не имеют документов и удостоверяющих документов, проект был собран всего за 10 дней с использованием национальной базы данных избирателей для обслуживания 12% населения. С тех пор он эволюционировал, чтобы больше сосредоточиться на определенных частях страны,

Подобно тому, как Того использовало существующие активы, такие как база данных избирателей, другие страны встраивали платежи covid в уже существующие инфраструктуры. В Чили национальная служба, связанная с ID, CuentaRut, поддерживает людей с низкими доходами, и она использовалась для направления платежей из государственных фондов экстренной помощи «Bono covid-19» на банковские счета более 2 миллионов граждан. Перу расширяет свою систему взаимодействия между правительством и гражданами, чтобы увеличить выплаты существующим и новым получателям, работая с новыми поставщиками финансовых услуг, включая частные банки и компании мобильных денег.

Все это контрастирует с Соединенными Штатами, крупнейшей и наиболее технологически развитой экономикой в ​​мире, которая пережила темные века платежей; около 70 миллионов американских семей обратились к банковскому овердрафту, ссудам до зарплаты и обналичиванию чеков, ожидая получения бумажных чеков по почте.

Правительства также сокращают трения, сборы и сборы, которые тормозят систему. В Италии с июля 2020 года торговцы с доходом ниже порогового уровня в 400000 евро (471000 долларов США) имеют право на налоговый кредит, равный 30% комиссионных за электронные платежи, в то время как центральный банк Египта повысил предел для электронных платежей через мобильные телефоны для частные лица и компании.

Помогают неправительственные организации и компании. Кенийская компания Safaricom установила партнерские отношения с компаниями общественного транспорта, чтобы они могли принимать безналичные платежи через M-Pesa, вездесущий мобильный кошелек в стране. SumUp, финтех, специализирующаяся на платежных решениях для малого и среднего бизнеса, подписала соглашение с Итальянским Красным Крестом на поставку считывателей карт SumUp по всей стране. Paga, нигерийская компания мобильных платежей, отказалась от комиссии для продавцов. Все, что ускоряет движение денег, будет иметь далеко идущие последствия в то время, когда предприятия находятся на острие платежеспособности.



CBDC

Отличить краткосрочные от долгосрочных изменений, вызванных covid-19, сложно. Некоторые реформы, такие как возмещение государством расходов на консультации по телемедицине, могут быть отменены, когда кризис утихнет. Но в финансовом ландшафте произойдут некоторые фундаментальные сдвиги, особенно в связи с пандемией, которая придаст импульс уже проводимым крупным финансовым реформам: развитие цифровых валют центральных банков (CBDC).

Эти цифровые бумажные валюты обладают множеством привлекательных особенностей. Они могли бы поддерживать граждан более эффективно, быстро и гибко, чем нынешние подходы, такие как чеки или налоговые льготы. Они программируются и регулируются, чтобы контролировать, как, когда и где используются средства. CBDC может функционировать как счет, который человек держит в центральном банке, в технологических компаниях, финтех-компаниях или посредниках, разрабатывающих удобный интерфейс.

К другим преимуществам относятся получение данных об экономической деятельности в режиме реального времени, более точные и своевременные данные для оценки валового внутреннего продукта, практически мгновенная оплата платежей и лучшая прослеживаемость для борьбы с коррупцией и финансовыми преступлениями. CBDC эффективно обеспечивают все преимущества цифровых финансов, такие как скорость и сокращение обработки, без нарушения нормативного контроля. Они также могут решить две серьезные проблемы, связанные с частными криптовалютами: отмывание денег и уклонение от уплаты налогов. Фактически, они могут помочь казначействам в борьбе с неуплатой некоторых налогов, увеличивая их доходы.

Идея, которую лучше всего рассматривать как регулируемую криптовалюту, вызвала интерес центральных банков и политиков Нидерландов, Франции, Канады и Сингапура, а также Международного валютного фонда. Голландский банк ING считает, что covid-19 делает CBDC «более вероятным», а «План 2.0» ассоциации Libra, принадлежащей Facebook, опубликованный в апреле 2020 года, утверждает, что CBDC могут быть интегрированы с глобальной сетью цифровых валют Libra. 

По словам Чигуо Хэ, профессора финансов Fuji Bank и Heller из Чикагского университета, главное — использовать государственные деньги в цифровой форме изощренным и ориентированным на рынок способом. «Платежи между государством и физическими лицами — это именно то, что происходило в Китае с 1950 по 1970 годы, в период плановой экономики. Мы знаем, что все пошло плохо, и что выходом являются рынки. Таким образом, оплата сама по себе не является ключом к экономическому стимулированию: это информация ».

Профессор Хе, который входит в академический комитет Академии Луохань, ожидает, что социальная защита и стимулирующие выплаты, вызванные пандемией, навсегда улучшат цифровую доставку платежей между правительством и физическими лицами, но он также утверждает, что цифровые валюты лучше всего рассматривать как значит, не конец. «С точки зрения экономиста,« первое лучшее »- это иметь систему, в которой у нас есть вся информация для расчета фискального мультипликатора для этого человека — сколько ВВП можно получить, отдав один доллар этому человеку, с учетом сбережений, товаров, которые он / она покупает, и так далее — и отправьте первый доллар тем, у кого самый высокий мультипликатор. Сама по себе цифровая валюта — лишь небольшая часть этого идеального мира ».

Первоочередная задача политиков — получить финансовую помощь тем, кто в ней нуждается. Использование цифровых технологий может помочь им не только быстрее и эффективнее раздавать деньги, но и помочь им понять состояние экономики и скорректировать меры поддержки для решения критических проблем.



Понравилась статья? Пожалуйста, оцените и поделитесь:

1 Звезда2 Звезды3 Звезды4 Звезды5 Звезд
Загрузка...

Вам также будет интересно


Добавьте комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *